FVG — Formación, reacción y fallo

La misma zona puede producir un rebote, fallar de inmediato o engañarte con un rebote pequeño. Hoy vas a ver las tres historias, vela por vela. Cada vela resume un intervalo. El cuerpo une apertura y cierre; las mechas muestran los extremos. Mientras se forma, el cierre todavía puede cambiar. Empecemos con una vela alcista. Su punto más alto está en veintiocho mil. Marca ese extremo, incluida la mecha. No uses solamente el cuerpo. La segunda vela sube con amplitud y atraviesa esos precios. Observa el movimiento: todavía no

declaramos un fair value gap con solo dos velas. Ahora cierra la tercera vela. Su mínimo queda en veintiocho mil diez, por encima del máximo de la primera. Entre esos dos extremos marcamos la franja. A este patrón de tres velas lo llamamos fair value gap, o efe, uve, ge. Nuestra zona va de veintiocho mil a veintiocho mil diez: mide diez puntos. La segunda vela sí pasó por la franja. No estamos demostrando que nadie negoció allí, ni

que conocemos órdenes institucionales. Señalamos una falta de solapamiento entre la primera y la tercera. Para este ejercicio pedimos tres cosas: regreso a la zona, cierre de reacción por encima y luego superación del máximo de esa reacción. Son reglas del ejemplo, no una receta universal. También fijamos la invalidación: un cierre por debajo de veintiocho mil descarta esta zona para nuestro ejemplo alcista. Una mecha por debajo no equivale a ese cierre. El precio primero se aleja y después baja.

Esta vela termina todavía fuera de la franja. Acercarse no cumple la condición de regreso. La siguiente vela entra en la zona y cierra dentro. Ya tenemos el regreso, pero aún no la reacción que pedimos. Comprar solamente por el contacto sería otra regla. La nueva vela baja dentro de la franja, se recupera y cierra por encima. Su máximo es veintiocho mil veinte. Ya podemos marcar el nivel que tendría que superar la siguiente. La siguiente vela supera ese máximo. Para hacer cuentas usamos una entrada hipotética en veintiocho mil

veintiuno. Es un supuesto de ejecución; una orden real podría llenarse a otro precio. Colocamos un stop de ejemplo en veintisiete mil novecientos noventa y nueve. Son veintidós puntos: cuarenta y cuatro dólares para un contrato micro Nasdaq, antes de costes y deslizamiento. Un objetivo en veintiocho mil sesenta y cinco queda a cuarenta y cuatro puntos de la entrada: dos veces la distancia al stop. En esta historia el precio llega, pero eso no significa que siempre lo hará. El stop puede activarse al tocar su precio,

antes de que cierre la vela. La invalidación por cierre es otra condición. Si el stop ya se ejecutó, esperar el cierre no revierte esa salida. Ahora cambiamos el desenlace, conservando la misma zona inicial. El precio vuelve, entra y sigue cayendo. No aparece el cierre de reacción que nuestra regla exigía. La vela cierra en veintisiete mil novecientos noventa y cuatro. Está por debajo del límite inferior. Nuestra condición de invalidación se cumple: retiramos esta zona de la búsqueda de compra.

La caída continúa en este recorrido. Pero invalidar una compra no crea automáticamente una venta. Para vender necesitarías un plan bajista distinto, con su propia confirmación y salida. Tercera historia. El precio toca la zona y aparece una vela verde pequeña, pero cierra todavía dentro. Parece un rebote. Según nuestras reglas, la reacción sigue sin confirmarse. La siguiente vela cae y termina por debajo. Quien compró por ver verde entró antes de la confirmación. Este ejemplo muestra el fallo; esperar también puede perder oportunidades y no elimina las

pérdidas. También puede ocurrir algo más difícil: hay reacción, se activa la entrada y después el precio gira hasta el stop. Cumplir condiciones no garantiza acertar. Aquí aceptaríamos la pérdida prevista, más los costes que correspondan. Hay otro caso: el precio sigue subiendo sin volver a la zona. Nuestro plan de retesteo no tiene entrada. Retesteo significa volver a una zona anterior. No perseguimos el precio cambiando las reglas después. En un ejemplo bajista, el máximo de la

tercera vela queda debajo del mínimo de la primera. Ahora la franja se observa como posible zona de rechazo al subir, no como suelo obligatorio. Una secuencia posible sería regreso desde abajo, cierre de rechazo debajo y ruptura del mínimo de la reacción. Si cierra por encima de la franja, la invalidamos bajo la regla espejo de este ejercicio. Volvamos al caso alcista. Ves un regreso y una vela verde que cierra dentro de la zona. ¿Nuestra regla ya permite entrar, pide esperar,

o ya descarta la zona? Decide antes de ver la siguiente vela. La respuesta es esperar. Ya hubo contacto, pero no cierre de reacción por encima. Tampoco hubo cierre debajo del límite inferior. No hemos completado la entrada ni la invalidación. La siguiente vela termina debajo de veintiocho mil. Ahora sí descartamos la zona. La decisión anterior se evalúa con la información que existía entonces, no con lo que acabamos de descubrir. Compara las historias: contacto, reacción, activación y resultado son momentos distintos. Una zona ayuda a

organizar preguntas. No responde por sí sola cuándo comprar, cuánto arriesgar ni cuándo salir. Antes de practicar, señala las tres velas, fija los límites y escribe qué confirma y qué invalida tu idea. Después registra el resultado, incluso si pierde. Eso es aprender a leer un escenario, sin adivinar el futuro.