Stop y objetivo: qué hacen y cuándo fallan

Compras en veintiocho mil veinte y preparas dos salidas: una debajo para limitar la pérdida y otra arriba para buscar una ganancia. Hoy veremos qué instrucciones representan y por qué pueden fallar. Una posición larga es una compra que gana valor cuando sube el precio y pierde valor cuando baja. Usaremos un contrato de eme, ene, cu, el futuro Micro E-mini Nasdaq cien de CME. Un punto es una unidad completa de precio. En este contrato vale dos dólares. El movimiento

mínimo, llamado tick, es un cuarto de punto y equivale a cincuenta centavos de dólar por contrato. Desde la entrada en veintiocho mil veinte hasta el stop en veintiocho mil hay veinte puntos. Multiplicados por dos dólares dan cuarenta dólares de pérdida prevista, únicamente si la salida ocurre exactamente ahí, antes de costos. El objetivo queda en veintiocho mil sesenta: cuarenta puntos arriba de la entrada. Para un contrato son ochenta dólares brutos. Buscamos dos unidades por cada unidad prevista de riesgo; esa

proporción no predice probabilidades. Dibujar niveles no envía instrucciones al mercado. En este ejemplo colocamos una venta stop market en veintiocho mil y una venta limitada en veintiocho mil sesenta, ambas para cerrar el único contrato comprado. El stop market espera una condición de activación. Al dispararse, envía una orden de mercado: busca ejecutar con la liquidez disponible, es decir, las órdenes disponibles para negociar. No fija un precio garantizado. Observa este recorrido separado: el stop está en

veintiocho mil, pero la venta termina en veintisiete mil novecientos noventa y nueve. Ese precio menos favorable es deslizamiento; aquí añade un punto a la pérdida prevista. Un stop limit funciona distinto: al activarse genera una orden limitada. Supongamos activación y límite en veintiocho mil. La venta acepta ese precio o uno mejor, pero puede quedarse pendiente si el mercado cae debajo. En este escenario hipotético, la siguiente compra disponible está en veintisiete mil novecientos noventa y cinco. Nuestra venta limitada exige

veintiocho mil. No coinciden: la orden sigue pendiente y todavía tenemos el contrato comprado. Invalidación significa que una condición deja de cumplir tu idea. Si esa condición exige un cierre debajo de veintiocho mil, esta vela no invalida: terminó arriba. Un stop configurado para activarse al tocar sí pudo dispararse. Antes de mirar el desenlace fijamos las reglas del caso: compra ejecutada en veintiocho mil veinte, stop market en veintiocho mil y objetivo limitado en veintiocho mil sesenta. No cambiaremos esas instrucciones para acomodar el resultado.

Comienza el escenario A. Tras la entrada, el precio baja un poco sin alcanzar el stop y después avanza. Todavía no toca el objetivo: una ganancia momentánea no equivale a una salida ejecutada. Ahora el precio alcanza el objetivo. Para este ejemplo suponemos ejecución completa en veintiocho mil sesenta: cuarenta puntos, ochenta dólares antes de costos. Llegó primero la salida superior; el stop nunca fue tocado durante esta posición. Reiniciamos con otro escenario, no con una corrección del anterior. El precio cae primero al

stop. Suponiendo venta en veintiocho mil, perdemos veinte puntos, cuarenta dólares antes de costos. La operación terminó aunque después el mercado pudiera subir. Considera un tercer escenario: una sola vela abre en la entrada, marca un máximo sobre el objetivo y un mínimo bajo el stop. Sus cuatro precios no cuentan cuál de los dos niveles se visitó primero. Estas dos rutas producen la misma apertura, máximo, mínimo y cierre, pero invierten el orden de las salidas. Sin datos más detallados, no asignamos

un resultado. En práctica simulada, tampoco abrimos una operación si falta definir sus instrucciones. OCO significa que una orden cancela la otra. Si está correctamente configurado, ejecutar una salida provoca cancelar su compañera según la plataforma. Hay que verificar ese vínculo; colocar dos órdenes separadas no demuestra que estén conectadas. Después de salir, revisa posición y órdenes pendientes. Una orden residual es una instrucción que quedó activa. Si una venta sobrante se ejecuta cuando ya no tienes contratos, podría abrir

una posición corta, es decir, vendedora. Ejercicio: compraste un contrato en veintiocho mil veinte y tienes stop market en veintiocho mil. El gráfico queda congelado antes del siguiente movimiento. ¿Ese stop garantiza perder exactamente cuarenta dólares antes de costos? Elige antes de continuar. La respuesta es B. Supongamos que, tras dispararse en veintiocho mil, el precio salta y tu venta se ejecuta en veintisiete mil novecientos noventa y cinco. Perdiste veinticinco puntos: cincuenta dólares antes de costos.

Quédate con tres revisiones: tipo de orden, precio realmente ejecutado y órdenes que siguen activas. Practica los escenarios en simulación, no en una cuenta real. Continúa con la videoteca gratuita de T.A.P.A.M. en tapam.pro.