ATR: amplitud sin dirección

Observa estas dos rutas esquemáticas: una sube y otra baja, pero ambas recorren distancias parecidas. Para medir amplitud necesitamos separar cuánto se mueve el precio de hacia dónde termina moviéndose. El ATR es un indicador que resume la amplitud reciente mediante rangos verdaderos. Primero construiremos uno de esos rangos; después veremos cómo se promedian. Su lectura no contiene una instrucción de compra o venta. Usaremos una escala esquemática, no una cotización del contrato. La vela actual abre en ciento cinco, alcanza ciento diez y baja a ciento

cuatro. También necesitamos el cierre anterior, ubicado en cien. La primera distancia es el máximo menos el mínimo de la vela actual. Ciento diez menos ciento cuatro da seis. Ese es el rango de la vela, pero todavía no necesariamente su rango verdadero. Ahora medimos las distancias desde el cierre anterior hasta cada extremo actual. Al máximo hay diez puntos; al mínimo hay cuatro. Usamos valor absoluto: significa conservar la distancia sin importar el signo de la resta.

Rango verdadero, abreviado TR, significa elegir el mayor de los tres candidatos. Comparamos seis, diez y cuatro: gana diez. Así incorporamos la separación respecto al cierre anterior, aunque la vela tenga un rango de seis. Un solo rango verdadero describe un periodo. Para resumir varios, tomemos tres valores: diez, ocho y doce puntos. Las barras representan amplitudes, no volumen; cada barra corresponde al rango verdadero de un periodo diferente. Sumamos diez, ocho y doce: obtenemos treinta. Dividimos entre tres y resulta diez puntos. Esta

media aritmética sirve para entender la idea de promediar; no la presentamos como el cálculo exacto del suavizado de Wilder. Con el suavizado de Wilder, un ATR previo de diez, periodo de tres y nuevo TR de dieciséis producen doce. El valor anterior conserva peso: no reemplazamos todo el historial por la última vela. Antes de comparar lecturas, revisa instrumento, duración de las velas, periodo y método. Un ATR calculado con velas de un minuto no describe el mismo horizonte que otro calculado con

velas de quince minutos. Manteniendo la misma configuración, pasar de veinte a cuarenta puntos duplica la amplitud indicada por el ATR. No duplica una ganancia esperada ni garantiza que la próxima vela recorra exactamente cuarenta puntos. En el micro Nasdaq de CME, eme, ene, cu, un tick es el cambio mínimo de precio: un cuarto de punto. Cuatro ticks forman un punto; por eso, veinte puntos equivalen a ochenta ticks. Construyamos una regla hipotética, no una

recomendación: distancia de salida protectora igual a un ATR. La salida protectora busca limitar una pérdida. Si aumenta esa distancia, revisamos la cantidad antes de considerar una entrada. Estas cuentas excluyen costos y deslizamiento. En eme, ene, cu, cada punto vale dos dólares por contrato. Cuatro contratos con veinte puntos de distancia representan ciento sesenta dólares. Dos contratos con cuarenta puntos conservan esos ciento sesenta dólares. Cambió la distancia y ajustamos la cantidad. Escenario A, independiente: estas velas del micro

Nasdaq avanzan con rangos amplios. Son compatibles con un ATR elevado, aunque calcularlo requiere su historial. Que el precio suba aquí no convierte al ATR en señal compradora. Escenario B, separado del anterior: ahora las velas bajan con rangos igualmente amplios. También son compatibles con un ATR elevado. Usarlo como orden automática de compra fallaría como criterio: falta una razón independiente para elegir dirección. Escenario C: el ajuste de tu regla exige medio contrato, pero los contratos se operan en cantidades enteras. Redondear hacia arriba rompería

ese límite. Si ninguna cantidad permitida cumple la regla, la decisión es no entrar. Ahora calcula sin mirar ninguna vela futura. En esta escala esquemática, el máximo es ciento tres, el mínimo noventa y ocho y el cierre anterior cien. ¿Cuál es el rango verdadero: tres, cinco o siete puntos? La respuesta es cinco. Máximo menos mínimo da cinco; las distancias al cierre anterior son tres y dos. Elegimos el mayor. No necesitamos revelar el futuro: este cálculo describe el periodo observado, no anticipa el siguiente.

Quédate con esta secuencia: calcula rangos verdaderos, verifica cómo se promedian y lee el resultado en su unidad correcta. Después aplica tu regla de riesgo, sin inventar dirección. Continúa practicando con la videoteca gratuita en tapam.pro.