Cuántos contratos caben en tu plan

Tienes cien dólares de presupuesto de riesgo para una operación. ¿Caben dos contratos o solamente uno? La respuesta cambia cuando cambia la distancia al stop, aunque tu presupuesto siga siendo exactamente el mismo. Un contrato es una unidad de la posición. En el microfuturo del Nasdaq cien de CME, llamado eme, ene, cu, cada punto representa dos dólares por contrato. Dos contratos duplican esa variación monetaria. El stop es una orden destinada a salir si el precio alcanza un nivel adverso. Aquí

planteamos una compra en veintiocho mil cuarenta y un stop veinte puntos abajo, en veintiocho mil veinte. Antes de elegir cantidad, convertimos la distancia a dinero. Veinte puntos multiplicados por dos dólares por punto son cuarenta dólares por contrato. Todavía falta contemplar los costes dentro de nuestro cálculo preventivo. Para esta lección añadimos cinco dólares de reserva por contrato para costes de entrada y salida. Es una suposición ilustrativa, no una tarifa vigente. Así obtenemos cuarenta y cinco dólares

estimados por contrato. El riesgo estimado por contrato reúne distancia al stop por dos, más la reserva por contrato. Dividimos el presupuesto entre ese riesgo. Después redondeamos hacia abajo para obtener una cantidad entera de contratos. Redondear hacia abajo significa quedarte con el entero que no supera el resultado. Cien entre cuarenta y cinco da aproximadamente dos punto veintidós. Quitamos la parte decimal: caben dos contratos, no tres. Comprobamos la propuesta antes de enviar una orden.

Dos contratos por cuarenta y cinco suman noventa dólares estimados. Quedan diez dentro del presupuesto. Tres contratos sumarían ciento treinta y cinco y superarían el límite. Este escenario ilustrativo comienza con una compra prevista en veintiocho mil cuarenta. El stop permanece en veintiocho mil veinte. Ya calculamos dos contratos; ahora observaremos el precio sin modificar esas reglas durante el recorrido. El precio retrocede y alcanza el stop. Suponiendo ejecución justo en ese nivel, la pérdida por movimiento sería ochenta dólares entre ambos

contratos. Al sumar diez de reserva, la estimación total sigue siendo noventa. El deslizamiento ocurre cuando la ejecución difiere del precio previsto. En otro escenario, salir tres puntos peor añade doce dólares para dos contratos. Manteniendo la reserva ilustrativa, noventa se convierten en ciento dos estimados. Abrimos un escenario independiente. Si el análisis requiere cuarenta puntos de distancia, cada contrato implica ochenta dólares por movimiento, más cinco de reserva. El denominador cambia a ochenta y cinco; el presupuesto permanece en cien.

Cien entre ochenta y cinco da aproximadamente uno punto dieciocho. Redondeamos hacia abajo: un contrato. Su riesgo estimado es ochenta y cinco dólares; intentar dos elevaría la estimación a ciento setenta, fuera del presupuesto. La volatilidad describe cuánto se mueve el precio. Si movimientos mayores justifican un stop más amplio según tu análisis, recalculas la cantidad. Este calculador ilustrativo compara ambos casos: misma reserva, mismo presupuesto y distinta distancia. Ahora el presupuesto disponible es treinta dólares y conservamos el stop de veinte puntos. Treinta entre

cuarenta y cinco es menor que uno. Redondear hacia abajo produce cero contratos: esta orden se omite. No acerques el stop solamente para conseguir que quepa un contrato. Eso cambia la condición de salida sin una razón del análisis. El orden correcto es definir la distancia, calcular la cantidad y aceptar incluso cero. El presupuesto por operación no es todo el margen del día. Mira la tabla: el límite diario es de doscientos dólares y ya consumiste ciento setenta. Restan treinta. Aunque el plan

permita cien por operación, ahora solo quedan treinta para ese control. Debes respetar ambos límites. Tienes setenta dólares disponibles, una compra prevista en veintiocho mil cuarenta y stop en veintiocho mil veinticinco: quince puntos. Conserva cinco de reserva por contrato. Sin ver el siguiente movimiento, ¿cuántos contratos permite la regla? Quince puntos por dos son treinta dólares; añadimos cinco de reserva: treinta y cinco por contrato. Setenta entre treinta y cinco da dos exactos.

Caben dos contratos bajo esta estimación, no bajo una garantía. Revelamos ahora el siguiente movimiento: el precio sube. Eso no convierte tres contratos en una decisión compatible con el presupuesto. Tres habrían supuesto ciento cinco dólares estimados. La cantidad se evalúa con información previa, no retrospectivamente. Recapitulemos sin mirar resultados del mercado. Con cien dólares, veinte puntos permiten dos contratos y cuarenta puntos permiten uno. Con treinta dólares y veinte puntos, corresponde cero. Las tres respuestas

aplican exactamente la misma regla. Antes de cada práctica, anota presupuesto efectivo, distancia y reserva; calcula y redondea hacia abajo. Verifica el total antes de considerar una orden. Continúa con la videoteca gratuita de T.A.P.A.M. en tapam.pro para reforzar este proceso.